2023碳化硅业绩增长超4倍！onsemi CEO的深度洞察与战略规划

近日，onsemi首席执行官Hassane El-Khoury在Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference上分享了公司的战略转型以及对未来行业发展的独到见解。

以下是他在问答环节中提出的一系列重要观点：

1. 利润能力的显著提升：
Hassane 着重介绍了ON Semiconductor过去几年中在利润能力方面取得的显著提升。公司正在通过加速产品组合的调整，专注于高附加值产品，并审视制造基地，公司实现了业务的全面优化。这一战略包括出售规模较小的工厂、收购12英寸工厂，以及通过提高工厂效率和投资研发来支持增长。

2. 碳化硅的崛起：
在产品转型方面，Hassane 详细介绍了碳化硅的进展。他强调了技术在成功进入碳化硅市场的关键性，特别是在高功率器件的效率和封装方面。公司在碳化硅领域取得了四倍的增长，从2022年的2亿美元增至2023年的超过8亿美元，成为同行中增长最快的公司之一。市场份额从全球第六上升至全球第二名。

3. 碳化硅的广泛应用：
Hassane对碳化硅在未来的前景表示乐观，特别是在电气化趋势方面。他指出，汽车仅是碳化硅应用的一小部分。虽然美国电动车市场面临挑战，但在全球范围内，特别是在亚太地区和中国，电动车销售持续增长。公司在中国市场有着强大的地位，对未来的增长持乐观态度。他相信，随着基础设施的发展和电动车价格的下降，美国电动车市场也将迎来增长。

4. 资本支出计划：
Hassane还讨论了公司的资本支出计划，强调主要集中在增加产能和提高工厂效率方面。公司计划投资80亿美元，以确保满足碳化硅等领域强劲的市场需求。这一全方位的投资计划旨在巩固公司在市场中的领先地位，并支持不断扩大的产品组合。
5.对EV整体趋势的坚定看好与长期投入准备：
Hassane 认为，理解市场动态变化对于准确预测趋势至关重要。他认为需要深入分析当前市场状况，以确定公司进行长期投资的合理性。Hassane 认为EV的渗透率，预计到本十年末才将达到50%。对EV市场的关注是一个长期持续的过程，他认为电池技术的进步与快充的实现将进一步助推EV渗透率的发展。他表示持续看好并坚定投入该市场。

6.公司灵活的供应链策略：
Hassane认为公司的供应策略一直是有意与需求相匹配的，只有在看到可信的需求时才会安装供应或扩大产能。

并且公司采用的是棕地投资（brownfield investment）策略，在现有基础上进行扩建，而不是建设全新的设施。这使得公司能够更灵活地根据市场需求调整产能，而不必像绿地投资那样投入大量的时间和资金。Hassane披露当前正在与客户进行RFQs（请求报价）和design wins的合作，已经谈到2027年和2028年了。这表明公司在未来几年的产能需求上已经有了相当的可见性，而不仅仅是对短期需求的回应。

7.碳化硅衬底外采和GTAT内供的战略选择：
Hassane表示，公司的战略是在碳化硅衬底领域保持70%到80%的内部生产，而将20%到30%的产能外包。外包一部分产能使公司能够灵活地调整产能，而无需内部投资。这种策略在面对市场需求波动或特定需求峰值时非常有利，从而更好地适应市场的变化。

同时，公司需要通过保持一定比例的外部生产，公司能够获得市场上基板质量等方面的信息，而不仅仅是依赖内部数据。这有助于了解市场趋势和外部产品质量的变化。

Hassane还认为，尽管外部合作是一部分战略，但公司仍坚信垂直整合是竞争的优势。这种整合可以为客户提供供应保证，并减轻由于地缘政治不确定性带来的风险，特别是涉及到在中国采购衬底的情况与欧美OEM配合时产生的风险。

8.中国的碳化硅市场是全球重点，用技术构建竞争壁垒：

Hassane在采访中强调如果你看一下渗透率和销量，最大的市场在中国。由于中国是全球最大的汽车市场，所以碳化硅的最大市场也在中国，虽然中国当前也有非常多的竞争者出现，但我们并不担心市场份额的损失，Hassane认为公司认为技术上的竞争优势至关重要。无论竞争对手来自欧洲、北美还是中国，只有拥有更先进的技术才能取胜。公司的关注点是如何为市场和设计增值。通过提供更高效的SiC技术，帮助客户在维持汽车性能的同时降低电池体积和成本，这是公司在全球各地市场赢得竞争的关键。
9.工业能源存储系统或可再生能源市场增长可观：

在能源存储系统和可再生能源这两个领域，Hassane认为公司取得了显著的增长，业务在过去两年中以每年60%到70%的速度增长。这些领域的增长为公司的全体工业业绩提供了一定的抵消，使其整体业绩相对平稳。

来源：碳化硅芯观察

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